A Financiadora de Inovação e Pesquisa – Finep publicou em 07/01/2019 a segunda rodada do edital de 2018 do programa Finep Startup, tendo por objetivo alavancar empresas de base tecnológica em fase final de desenvolvimento de produto ou que precisem ganhar escala de produção, com viabilidade comercial comprovada.
O limite de recursos totais desta rodada é de R$ 30 milhões para 30 startups. As propostas devem ser encaminhadas até o dia 28 de fevereiro. A financiadora vai investir até R$ 1 milhão em cada uma das empresas selecionadas, que ainda poderão receber no futuro aporte adicional de até R$ 1 milhão, conforme a evolução do plano de negócios.
A Finep vai aportar conhecimento e recursos financeiros sob a forma de participação no capital de empresas com faturamento anual de até R$ 4,8 milhões. As startups concorrentes precisam ter protótipo MVP (Minimum Viable Product ou, em português, Produto Viável Mínimo), prova de conceito ou, preferencialmente, realizando as primeiras vendas. Importante: não se enquadram propostas em fase de ideia ou pesquisa.
O resultado final está previsto para julho de 2019. O processo de seleção será composto por três etapas:
- avaliação de plano de negócios (eliminatória e classificatória);
- banca avaliadora presencial (eliminatória e classificatória); e
- visita técnica e avaliação de documentação jurídica (eliminatória).
Áreas temáticas
Serão selecionadas startups que atuam nas seguintes áreas temáticas: Agritech, Cidades Inteligentes e Sustentáveis, Construtech, Economia Circular, Defesa, Economia Criativa – Jogos Eletrônicos, Educação, Energia, Fintech/Insurtech, Healthtech, Mineração, Óleo & Gás, Química e Materiais Bio-baseados.
Também podem concorrer empresas que desenvolvam soluções nas seguintes tecnologias habilitadoras: Biotecnologia, Blockchain, Inteligência Artificial, Internet das Coisas (IoT), Manufatura Avançada, Microeletrônica, Nanotecnologia e Realidade Aumentada, Realidade Virtual e Realidade Mista.
Modelo de investimento inédito no Brasil
O caminho entre a ideia do negócio e o lucro costuma ser longo e cheio de obstáculos. O objetivo da Finep é ajudar startups brasileiras a superar o gap de apoio conhecido como “vale da morte”, fase em que muitas delas se desestruturam por falta de recursos. Empresas nesse estágio possuem grande dificuldade para financiar seu desenvolvimento, principalmente devido à ausência de garantias e geração de caixa.
O Finep Startup surgiu para preencher justamente a lacuna entre o primeiro investimento que uma startup recebe – em torno de R$ 100 mil e realizado, por exemplo, por investidores-anjo – e o aporte feito por meio de um Fundo de Seed Capital – em torno de R$ 3 milhões –, dependendo do grau de maturidade da empresa.
O investimento vai se dar por meio de contrato de opção de compra de ações. Esse tipo de contrato transforma a investidora – a Finep – em uma potencial acionista da empresa. A opção de se tornar ou não sócia da startup terá prazo total de vencimento de até três anos, podendo ser prorrogado por mais dois. Se a empresa for bem sucedida, a Finep pode exercer essa opção. Se fracassar, a financiadora não arca com o passivo.
O modelo, inédito no Brasil, é inspirado em programas de outros países, particularmente os Estados Unidos, mas incorporou novidades. A avaliação da empresa (valuation), por exemplo, não será feita na entrada do programa.
Investimento público-privado
A Finep não pretende tornar as startups brasileiras dependentes de recursos públicos. Por isso, criou um mecanismo pioneiro para estimular o empreendedor a buscar investimento privado: serão priorizadas empresas que forem aportadas por investidores-anjo.
A startup que se inscrever no edital com a carta de compromisso do investidor-anjo ganhará pontos na seleção. A quantidade de pontos obtidos dependerá do valor do investimento privado, cujo mínimo é R$ 50 mil. No aporte mínimo para o seu negócio, a proponente garante 1 ponto, podendo obter 5 pontos no máximo. Ao todo, são 20 pontos possíveis: 15 da avaliação da proposta de valor da startup e 5 caso receba investimentos privados de R$ 250 mil ou mais.
O investidor-anjo que se comprometer a investir na empresa selecionada pelo edital receberá parte do retorno da Finep (que exceder IPCA + 10), tendo por objetivo ampliar seu engajamento com o sucesso da empresa. Esse percentual será proporcional à participação do anjo na rodada de investimento.
Além da alavancagem de recursos, a atração de investidores privados é fundamental para o sucesso do empreendimento, à medida que estes também agregam conhecimento ao negócio. As startups não necessitam somente de recursos financeiros, mas também de auxílio em questões extremamente relevantes para o negócio, como governança e gestão.
Fonte: Finep, acesso em 08/01/2019.